本周板塊上漲3.66%

　　本周大盤、中小板本周小幅下跌,創業板小幅上漲,萬得全A本周下跌0.05%。建筑裝飾行業本周下跌1.71%,跑輸萬得全A1.66%,表現遜于大盤。從子行業來看,本周房建板塊跌幅最大,下跌5.73%,園林板塊跌幅最小,下跌0.5%。從個股來看,漲幅前三名龍建股份、羅頓發展、航天工程分別上漲19.37%、11.47%、10.84%,三股無經營面實際利好,應屬于短期資金追捧。另一方面,前期新疆標的及藍籌、國改股向下調整,北新路橋、新疆城建及中國電建分別以-14.58%、-13.21%和-5.51%跌幅居前。

　　重點關注基建行業

　　加大交通基礎設施建設:十一的出行難反映出公路鐵路運輸能力方面的壓力,對公共交通基礎設施建設、升級的要求不僅體現在改善生活水平的層面,更是政府拉需求去庫存避免經濟硬著陸、實現穩增長的必要選擇,發改委9月公布批復鐵路公路項目總投資高達8863.63億元表明了政府通過加大基建投資力度來穩定經濟增長的決心。其中,鐵路項目11個,總投資7865.36億元;公路項目14個,總投資998.24億元。考慮到基建項目招投標等滯后效應,年底及明年基建投資增速將回暖,行業基本面有望改善。積極運用PPP模式:積極引入社會資本力推PPP在解決資金缺口的同時能有效推進基礎設施和公用事業建設,由于PPP前期工作重要、繁瑣,疊加各方面在此經驗不足且國家支持力度不夠,影響了整體PPP進度的推進,近日發改委起草了《政府和社會資本合作項目前期工作專項補助資金管理暫行辦法》并現向社會公開征求意見。隨著PPP項目的前期順利推進,PPP簽約落地速度有望加快。

　　關注海綿城市建設

　　大力建設海綿城市、提高城鎮化質量為下一步城市建設重點。海綿城市的建設成本大概在1.5億-2億元/平方公里,萬億市場海綿城市的建設將利好行業。

　　投資建議

　　建議關注路橋、鐵路、軌交相應標的:蘇交科(專注路橋、設計龍頭);成都路橋、四川路橋、北新路橋(西部建設概念+路橋標的);龍建股份(振興東北概念+公路建設標的)。